Page 42 - Rapport Annuel 2021

3.7.2 Programme de gestion de portefeuille Dans le cadre de son programme de gestion de portefeuille, la SID investit et supervise les fonds sur les marchés géographiques d'intérêt en mettant fortement l'accent
sur les PME. La SID vise à améliorer l'accès des PME au financement dans les pays membres et propose une gamme de produits d'investissement personnalisés, de capital-risque et d'assistance technique en s'associant avec des gestionnaires de fonds locaux de premier plan. A l'heure actuelle, la SID a des investissements dans trois Fonds gérés en externe: le Fonds tunisien «Theemar» et le Fonds saoudien «Afaq»
pour les PME, en plus du Global Sustainable Fund de la
SID (GSF). La période d’investissement du Fonds PME est terminée et il est actuellement en phase de sortie des entités sous-jacentes investies.
3.7.2.1 Global Sustainable Fund (GSF) de la SID Le Global Sustainable Fund (GSF) de la SID est un fonds activement géré en conformité avec la Charia et axé sur le domaine environnemental, social et de la gouvernance (ESG), en ciblant les capitaux propres mondiaux cotés qui utilisent une combinaison de stratégies axées sur l'Alpha et l’Omega sur les marchés des capitaux propres. La SID est fière d’avoir lancé l’un des premiers fonds capitaux propres cotés et conformes
à la Charia dans le domaine de l’ESG et de la durabilité en pleine croissance, et à ce jour, le Fonds a généré des primes lucratives et des objectifs de mobilisation de ressources
11 fois plus que l’engagement de la SID. Le fonds est géré par Saturna Capital.
Pour l'année 2021, le fonds GSF de la SID a grimpé de 14,6% contre 19,0% pour l'indice islamique de référence MSCI ACWI. En termes de gestion des actifs, il a clôturé l'année avec 61,9 millions USD et avec une appréciation cumulée de la valeur liquidative de 48% depuis sa création. La performance du Fonds est le résultat de la domination de la stratégie de
Les principaux secteurs
stimulant la performance du Global Sustainable Fund
de la SID sont les technologies de l'information, les biens de consommation et les services de communication.
répartition des actifs de la Charia et du Fonds ESG et de
la diversification sectorielle dans les secteurs défensifs et gagnants. Les principaux secteurs à l'origine de la performance sont les technologies de l'information et la consommation (+318 points de base de contribution relative), produits de consommation de base (+45 points de base) et services de communication (+33 points de base).
3.7.2.2 Le Fonds d’investissementTheemar (Tunisie)
Le Fonds d’investissement Theemar est un fonds fermé conforme à la Charia avec des actifs sous gestion de 25 millions TND (6,1 millions USD au taux historique à la date de lancement) approuvé par le Conseil du marché financier de Tunisie. L'objectif d'investissement du Fonds est de fournir un financement en capitaux propres aux PME en Tunisie, avec une allocation ciblée de 80% dans des entreprises privées et 20% dans des entreprises cotées en bourse. Le Fonds est géré par United Gulf Financial Services-North Africa (UGFS), une société de gestion d'actifs créée en novembre 2008, agréée par les autorités tunisiennes des marchés financiers et travaillant sous leur contrôle.
La SID a investi un montant total de 10 millions TND
(5,2 millions USD aux taux historiques) et détient 40% du Fonds. Le Fonds a investi 26,6 millions de TND dans 10 PME depuis sa création, les aidant à croître, à se développer,
à améliorer leurs opérations et à atteindre de nouveaux marchés. Le portefeuille couvre divers secteurs, notamment l'informatique, l'alimentation et les boissons, l'automobile,
la santé, etc. A ce jour, trois de ces investissements ont été totalement ou partiellement cédés.
En décembre 2021, la durée de vie du Fonds a été prolongée par les actionnaires pour une année supplémentaire. Il s'agit de la dernière prolongation possible de la durée de vie du Fonds et, par conséquent, il visera à sortir de tous les investissements sous-jacents en 2022. Pendant la période de prolongation,
le Gestionnaire du Fonds continuera à travailler en étroite collaboration avec les sociétés bénéficiaires, en appliquant des approches individuelles afin de réaliser des sorties réussies et des rendements élevés pour les porteurs de parts.
40 RAPPORT ANNUEL 2021 DE LA SID